在首部曲《魔戒远征队》中，记述
灰袍甘道夫发现哈比人佛罗多所拥有
戒指，其实正是至尊魔戒，统御所有权能之戒魔戒之王。因此，佛罗多和伙伴们从夏尔
路被魔多黑骑士追杀，最后，在伊利雅德游侠亚拉冈帮助下，他们终于克服万难，逃到瑞文戴尔爱隆居所。
爱隆在该处慎重地举行场会议，决定将魔戒摧毁，佛罗多也被指派为魔戒持有者。魔戒远征队成员就这样被挑选出来，他们任务是前往魔王之境末日火山，在该处摧毁魔戒。远征队中包括代表人类亚拉冈和刚铎之王继承人波罗莫；幽暗密林精灵国王之子勒苟拉斯代表精灵，孤山山脉葛罗音之子金雳代表矮人；佛罗多和他仆人山姆卫斯，以及两名年轻亲戚梅里雅达克和皮聘则代表哈比人，而率领全体是灰袍甘道夫。行人秘密地从瑞文戴尔离开，在经过长途跋涉之后，却因意图在冬天横越卡拉霍拉斯隘口而无法通过该处；之后，甘道夫带领他们从密道进入摩瑞亚矿坑，试图从山底下前往目地。甘道夫在该处由于和名黑暗世界妖灵搏斗，因此落入无底深渊。被揭穿西方王储身分亚拉冈继承遗志，带领着众人逃出摩瑞亚东门，进入精灵疆界罗瑞安，并且沿着大河而下，来到拉洛斯瀑布。他们在这段旅程中已经意识到遭人跟踪，对魔戒念念不忘生物咕鲁，锲而不舍地紧追在后。
他们必须决定是否该往东前往魔多，或者是和波罗莫起前往援助刚铎主城米那斯提力斯，面对即将到来大战，还是应该解散小队。当魔戒持有者决定必须继续前往魔多旅程时，绝望波罗莫试图抢夺魔戒。故事首部曲就在波罗莫屈服于诱惑，佛罗多逃出虎口，和山姆卫斯起消失状况下结束。在此同时，剩余远征队成员遭到半兽人士兵突如其来攻击，有些是听命于黑暗魔君半兽人，有些则是来自叛徒萨鲁曼旗下半兽人。魔戒持有者任务，似乎已经遭遇到空前未有危机。
二部曲《双城奇谋》描述是远征队解散之后状况。上半部分（第节到第十节）中记述波罗莫悔悟和牺牲，众人将他尸体放入船中，漂向拉洛斯瀑布。梅里雅达克和皮瑞格林则是被半兽人士兵俘虏，敌人沿着东洛汗平原将他们带往艾辛格，亚拉冈、勒苟拉斯和金雳则是紧追在后。
此时，洛汗国骠骑出现，在元帅伊欧墨率领之下，骑兵队在法贡森林边境包围半兽人，并且将他们彻底歼灭。哈比人即时逃出，躲进森林中，并且遇见名为树胡树人，他也是法贡森林真正主人。在他陪伴下，哈比人见识到树人怒气，以及他们朝向艾辛格进军过程。
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